Shrek is een gemoedelijke oger, die niets liever wil dan gewoon met rust gelaten te worden in het moeras waar hij woont. Hij is geen fan van andere mensen of dieren en moet regelmatig de andere dorpsbewoners afschudden die hem achtervolgen met toortsen om hem uit het dorp te jagen.

Shrek krijgt echter gezelschap in zijn moeras wanneer de op machtsbeluste Lord Farquaad een horde sprookjesfiguren verbant en ze onderdak moeten zoeken bij Shrek. Er is slechts één manier om zijn idyllische, teruggetrokken leventje terug te krijgen: Shrek moet op een missie gaan om de mooie prinses Fiona te redden uit haar kasteel, dat zwaar bewaakt wordt door een draak.